中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)私募投資基金備案須知

（2018年1月12日）

尊敬的私募基金管理人：

為提高私募基金備案工作效率，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)在此溫馨提示，申請(qǐng)私募基金備案及備案完成后應(yīng)當(dāng)注意以下重點(diǎn)事項(xiàng)：

一、 私募基金備案總體性要求

1、私募基金在投資運(yùn)作中，應(yīng)嚴(yán)格遵守《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》、《私募投資基金信息披露管理辦法》、《私募投資基金募集行為管理辦法》、《私募投資基金合同指引》、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范1-4號(hào)》、《私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答1-14》等法律法規(guī)和自律規(guī)則，不得向非合格投資者募集，嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性管理制度，不得變相保底保收益，不得違反相關(guān)杠桿比例要求，嚴(yán)格履行相關(guān)信息披露要求。

2、私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行備案，并保證基金備案及持續(xù)信息更新中所提供的所有材料及信息（含系統(tǒng)填報(bào)信息）應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

3、私募基金管理人應(yīng)認(rèn)真閱讀本須知和系統(tǒng)提示，保持所上傳材料與系統(tǒng)填報(bào)信息（資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)和從業(yè)人員管理平臺(tái)）一致，上傳私募基金備案承諾函、基金合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、實(shí)繳出資證明等相關(guān)書(shū)面材料且簽章齊全。

4、私募基金管理人應(yīng)結(jié)合私募基金投資運(yùn)營(yíng)實(shí)際，及時(shí)報(bào)送基金重大事項(xiàng)變更情況及清算信息，按時(shí)履行基金季度、年度更新義務(wù)。私募基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)（http://gs.amac.org.cn）對(duì)外公示。

二、不屬于私募基金范圍的情形

 私募投資基金是一種由基金和投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理，獲取風(fēng)險(xiǎn)性投資收益的投資活動(dòng)。私募基金財(cái)產(chǎn)債務(wù)由私募基金財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)，投資者以其出資為限，分享投資收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。私募基金的投資不應(yīng)是借貸活動(dòng)。下列不符合“投資”本質(zhì)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不屬于私募基金范圍：

1、底層標(biāo)的為民間借貸、小額貸款、保理資產(chǎn)等《私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答（七）》所提及的屬于借貸性質(zhì)的資產(chǎn)或其收（受）益權(quán)；

2、通過(guò)委托貸款、信托貸款等方式直接或間接從事借貸活動(dòng)的；

3、通過(guò)特殊目的載體、投資類(lèi)企業(yè)等方式變相從事上述活動(dòng)的。

為促進(jìn)私募投資基金回歸投資本源，按照相關(guān)監(jiān)管精神，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)于2月12日起，不再辦理不屬于私募投資基金范圍的產(chǎn)品的新增申請(qǐng)和在審申請(qǐng)。

三、涉及特殊風(fēng)險(xiǎn)的私募基金備案要求

1、私募基金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬、單獨(dú)核算，不得開(kāi)展或者參與任何形式的“資金池”業(yè)務(wù)，不得存在短募長(zhǎng)投、期限錯(cuò)配、分離定價(jià)、滾動(dòng)發(fā)行、集合運(yùn)作等違規(guī)操作。

2、私募基金涉及關(guān)聯(lián)交易的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)中向投資者披露關(guān)聯(lián)關(guān)系情況，并提交證明底層資產(chǎn)估值公允的材料、有效實(shí)施的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)控制制度、不損害投資人合法權(quán)益的承諾函等相關(guān)文件。

3、私募基金管理人應(yīng)對(duì)投資人進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示。根據(jù)《私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)內(nèi)容與格式指引》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的“特殊風(fēng)險(xiǎn)揭示”部分，重點(diǎn)對(duì)私募基金的資金流動(dòng)性、關(guān)聯(lián)交易、單一投資標(biāo)的、產(chǎn)品架構(gòu)、底層標(biāo)的等所涉特殊風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行披露。私募基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)“投資者聲明”部分所列的13類(lèi)簽字項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)由全體投資人逐項(xiàng)簽字確認(rèn)。

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)溫馨提示：私募投資基金應(yīng)當(dāng)做到“非公開(kāi)募集”、“向合格投資者募集”，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)信用，勤勉盡責(zé)，堅(jiān)持“投資者利益優(yōu)先”、做到“賣(mài)者盡責(zé)、買(mǎi)者自負(fù)”，投資者“收益自享、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”。私募基金產(chǎn)品備案不是“一備了之”，請(qǐng)私募基金管理人持續(xù)履行向協(xié)會(huì)報(bào)送基金運(yùn)作信息的義務(wù)，主動(dòng)接受協(xié)會(huì)對(duì)私募基金管理人及產(chǎn)品的自律管理，協(xié)會(huì)將持續(xù)監(jiān)測(cè)私募基金產(chǎn)品投資運(yùn)作情況。

                                                                中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)